Акционеры Armada Acquisition Corp. II одобрили объединение с Evernorth Holdings — компанией, которая строит корпоративное казначейство вокруг XRP и поддерживается Ripple и другими крупными участниками крипторынка. Следующий этап — завершение сделки и ожидаемый старт торгов акциями объединенной компании на Nasdaq.

Согласно официальным результатам голосования, предложение об объединении бизнеса получило 20 514 034 голоса «за» и 1 362 081 голос «против». Еще 930 акций воздержались. Всего на внеочередном собрании 30 сентября были представлены около 21,88 млн акций, или примерно 69% акций с правом голоса.

Таким образом, одно из последних существенных препятствий перед превращением Evernorth в публичную компанию устранено.

Evernorth рассчитывает выйти на Nasdaq 8 октября

Закрытие сделки запланировано на 7 октября 2026 года, однако дата зависит от выполнения или отмены оставшихся условий сделки.

Если все пройдет по плану, уже 8 октября акции объединенной Evernorth Holdings должны начать торговаться на Nasdaq под тикером XRPN. Важно, что пока это ожидаемые, а не окончательно гарантированные даты.

Регистрационное заявление Form S-4, связанное со сделкой, SEC объявила вступившим в силу еще 27 августа. В документах также указывается, что листинг зависит от завершения объединения и выполнения стандартных требований Nasdaq.

473 млн XRP на балансе Evernorth

Главная особенность Evernorth заключается в структуре ее казначейства. После закрытия сделки компания рассчитывает владеть примерно 473 млн XRP.

По заявлению Evernorth, такой объем сделает ее крупнейшей публичной компанией, специализирующейся исключительно на XRP-казначействе.

При этом Evernorth планирует не просто хранить XRP на балансе. Стратегия предусматривает участие в экосистеме XRP, использование различных доходных стратегий и операций на рынках капитала. Одна из заявленных целей — со временем увеличивать количество XRP, приходящееся на одну акцию компании.

Именно этим модель Evernorth отличается от обычного пассивного инструмента для получения ценовой экспозиции на XRP.

Сделка принесет Evernorth около $300 млн

В результате объединения Evernorth ожидает получить около $300 млн валовых денежных поступлений до учета расходов на проведение сделки.

В эту сумму входят:

• $225 млн от связанных частных размещений;
• $30 млн дополнительного финансирования через конвертируемые облигации;
• около $48 млн из средств траста Armada II.

Кроме денежных вложений, инвесторы внесли в компанию XRP непосредственно в натуральной форме.

В более широком смысле финансирование проекта значительно больше: Evernorth сообщает, что сама сделка и связанные с ней частные размещения привлекли более $1 млрд, включая вложения в XRP. Среди инвесторов проекта названы Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Kraken, Arrington Capital и GSR.

При чем здесь Ripple

Ripple — не просто сторонний инвестор Evernorth. Компания непосредственно участвует в структуре сделки.

В соглашении об объединении бизнеса среди сторон указаны Armada Acquisition Corp. II, Evernorth Holdings, Pathfinder Digital Assets и Ripple Labs.

Ripple также внесла значительный объем XRP в формируемое казначейство. Поэтому выход Evernorth на биржу создает еще один публичный финансовый инструмент, экономическая стоимость которого будет тесно связана с XRP.

Но важно разделять две вещи: акции XRPN — это не XRP. Покупатель акции получает долю в публичной компании со своим балансом, обязательствами, денежными средствами и стратегией управления активами, а не непосредственно криптовалюту.

Evernorth — не XRP-ETF

На первый взгляд Evernorth можно сравнить со спотовыми XRP-ETF, поскольку оба инструмента позволяют инвестору получить экспозицию на XRP через традиционный фондовый рынок.

Однако структура принципиально отличается.

ETF в основном предназначен для отслеживания стоимости базового актива. Evernorth представляет собой операционную компанию, которая собирается активно управлять XRP-казначейством и стремиться увеличивать количество XRP в расчете на одну акцию.

Поэтому стоимость XRPN потенциально будет зависеть не только от курса XRP, но и от того, насколько эффективно компания управляет своим казначейством, использует привлеченный капитал и реализует заявленную стратегию.

Что выход Evernorth на Nasdaq означает для XRP

Появление Evernorth добавляет еще один канал, через который традиционные инвесторы смогут получить финансовую экспозицию на XRP без самостоятельного хранения криптовалюты.

При этом не стоит автоматически считать все 473 млн XRP будущим спросом на открытом рынке. Значительная часть казначейства формируется за счет XRP, которые инвесторы передают компании непосредственно, а не за счет покупки всего объема после листинга. Официальный релиз прямо указывает на внесение XRP инвесторами в натуральной форме.

Поэтому сама цифра в 473 млн XRP не означает, что Evernorth должна купить такое количество токенов на биржах.

Потенциальное влияние на рынок в дальнейшем будет зависеть от того, как компания распорядится примерно $300 млн денежных средств, какую часть капитала направит на приобретение дополнительных XRP и сможет ли привлекать новый капитал после выхода на Nasdaq.

Что дальше

После одобрения акционерами ключевыми датами становятся 7 и 8 октября.

На 7 октября запланировано закрытие объединения Evernorth и Armada II. Если оставшиеся условия будут выполнены, 8 октября объединенная компания рассчитывает начать торги на Nasdaq под тикером XRPN.

Если листинг состоится, на американском фондовом рынке появится компания с примерно 473 млн XRP на балансе, стратегия которой непосредственно построена вокруг XRP.

Для рынка XRP это важный эксперимент: рядом со спотовыми ETF появляется публичная компания, которая предлагает инвесторам не просто пассивную экспозицию на криптовалюту, а модель активно управляемого XRP-казначейства.

Отказ от ответственности: Содержание отражает личные взгляды автора и текущую рыночную ситуацию. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем инвестировать в криптовалюты, поскольку ни автор, ни издание не несут ответственности за любые финансовые потери.