Финансирование венчурного капитала в криптовалюте в этом году заметно возродилось: инвесторы вложили в стартапы более 4 миллиардов долларов. В частности, возросла инвестиционная активность в четырех областях: рестейкинг Ethereum, DePIN (децентрализованные сети физической инфраструктуры), экосистема биткоина и токенизация RWA (активов реального мира).
Ретейкинг Ethereum, относительно новая вертикаль, существенно выросла в этом году благодаря новаторскому протоколу EigenLayer.
EigenLayer облегчает повторный захват эфира (ETH) и токенов ликвидного стейкинга с помощью валидаторов в других сетях блокчейнов, позволяя пользователям получать дополнительные вознаграждения. Менее чем за год протокол накопил активы на сумму почти 15 миллиардов долларов. Успех EigenLayer стимулировал запуск нескольких основанных на EigenLayer, которые в совокупности собрали активы на сумму более 9 миллиардов долларов.
Все три ведущих протокола ликвидного рестейкинга Ethereum на основе EigenLayer — Ether.Fi, Renzo и Puffer Finance — в этом году собрали финансирование. В феврале Ether.Fi собрал раунд в размере 27 миллионов долларов под руководством Bullish и CoinFund. Puffer Finance последовала этому примеру, выпустив в апреле раунд серии A на сумму 18 миллионов долларов под совместным руководством Brevan Howard Digital и Electric Capital, в результате чего ее оценка достигла 200 миллионов долларов. Тем временем Ренцо в январе привлек $3,2 млн начального финансирования под руководством Maven11, оценивая его на тот момент в $25 млн. И Puffer, и Renzo недавно получили дополнительное финансирование от Binance Labs.
Во-вторых, проекты DePIN набирают обороты, особенно те, которые работают на блокчейне Solana. Несколько проектов DePIN, включая Io.net, peaq, IoTex, Natix и SendingNetwork, за последние месяцы собрали финансирование. Io.net, например, достиг оценки токена в $1 млрд в марте. Проекты DePIN используют технологию блокчейна для децентрализации своей физической аппаратной инфраструктуры и стимулирования пользователей с помощью токенов к расширению своих сетей. По состоянию на апрель этого года около 70 проектов в совокупности собрали около 192 миллионов долларов США в категориях DePIN и DeAI (децентрализованный искусственный интеллект).
Экосистема биткоина также быстро расширяется: стартапы, строящиеся на сети, становятся свидетелями роста инвестиционной активности. По данным Funding Dashboard The Block Pro, в 2024 году было заключено больше сделок, связанных с экосистемой биткоина, чем за весь 2023 год — 81 сделка с начала года по сравнению с 77 в 2023 году.
И последнее, но не менее важное: категория токенизации также набирает популярность: несколько стартапов в этой вертикали, включая Securitize, Centrifuge и Backed, в последние месяцы получили финансирование. По данным информационной панели, более 25 стартапов, связанных с токенизацией, в этом году собрали в общей сложности 80 миллионов долларов.