Токенизация реальных активов постепенно перестаёт быть экспериментом криптоиндустрии и начинает превращаться в полноценное направление глобальных финансов.
Очередным подтверждением этого стала информация о том, что инфраструктура DTCC Digital Assets уже используется для выпуска токенизированных активов в сети Stellar.
Для крипторынка это крайне важный сигнал, потому что речь идет не о небольшом блокчейн-стартапе, а о крупнейшей клиринговой инфраструктуре мирового финансового рынка.
Что такое DTCC
Depository Trust & Clearing Corporation — одна из ключевых организаций мировой финансовой системы.
Через DTCC проходят расчёты и клиринг по огромному объёму операций на традиционных рынках:
• акции.
• облигации.
• ETF.
• деривативы.
• другие финансовые инструменты.
Фактически DTCC является инфраструктурной основой значительной части американского и мирового фондового рынка.
Ежегодно через системы DTCC проходят операции на квадриллионы долларов.
Что говорится в кейсе Stellar
На официальном кейсе Stellar Development Foundation указано, что инфраструктура DTCC Digital Assets помогает финансовым компаниям выпускать токенизированные активы в сети Stellar.
Одним из примеров является WisdomTree.
Компания использует:
• DTCC Digital Assets.
• Fireblocks.
• сеть Stellar.
для токенизации цифровых фондов и gold-токена.
Это означает, что публичный блокчейн Stellar уже используется как часть инфраструктуры для реальных финансовых продуктов.
Почему это важно
Долгое время банки и финансовые организации относились к публичным блокчейнам крайне осторожно.
Основные опасения были связаны с:
• безопасностью.
• масштабируемостью.
• соответствием требованиям регуляторов.
• прозрачностью операций.
• управлением активами.
Но ситуация постепенно меняется.
Теперь крупнейшие финансовые игроки начинают тестировать публичные сети не для спекуляций, а для реальных финансовых операций.
Именно это делает кейс DTCC особенно важным.
Почему ставка идёт на токенизацию
Токенизация считается одним из самых перспективных направлений современной финансовой индустрии.
Суть идеи заключается в том, чтобы перевести реальные активы в цифровую форму внутри блокчейна.
Это могут быть:
• акции.
• облигации.
• золото.
• фонды.
• недвижимость.
• валюты.
• денежные рынки.
Главные преимущества токенизации:
• мгновенные расчёты.
• круглосуточная торговля.
• снижение издержек.
• прозрачность владения.
• программируемые активы.
• автоматизация операций.
Именно поэтому крупнейшие банки и финансовые компании всё активнее инвестируют в инфраструктуру RWA.
Почему используется Stellar
Stellar давно позиционируется как блокчейн для международных платежей и финансовой инфраструктуры.
Сеть известна:
• быстрыми транзакциями.
• низкими комиссиями.
• встроенной поддержкой токенизации активов.
• удобной работой с финансовыми инструментами.
Для институциональных участников это делает Stellar одним из удобных вариантов для выпуска токенизированных продуктов.
TradFi и блокчейн начинают объединяться
Главный вывод из кейса DTCC заключается в том, что традиционные финансы и блокчейн постепенно перестают существовать отдельно друг от друга.
Происходит объединение двух миров:
• банковской инфраструктуры.
• фондовых рынков.
• токенизации активов.
• публичных блокчейнов.
• цифровых расчётов.
Причём всё больше компаний начинают использовать именно публичные сети, а не только закрытые корпоративные блокчейны.
Что будет дальше
Рынок токенизированных активов сейчас считается одним из главных долгосрочных трендов криптоиндустрии.
Многие аналитики ожидают, что в ближайшие годы токенизация может охватить:
• государственные облигации.
• фонды денежного рынка.
• акции.
• золото и сырьевые активы.
• международные расчёты.
• банковскую ликвидность.
И участие таких организаций, как DTCC, показывает, что этот процесс уже переходит из стадии тестирования в реальную финансовую инфраструктуру.
Фактически крупнейшие финансовые институты мира постепенно начинают строить новую цифровую архитектуру рынков капитала прямо поверх блокчейна.