Инвестиционный гигант State Street в своём отчёте 2025 Digital Assets Outlook сообщил, что большинство институциональных инвесторов рассчитывают удвоить долю цифровых активов в портфеле в течение ближайших трёх лет. Более половины респондентов также ожидают, что к 2030 году 10-24 % их инвестиций будут токенизированы.
Ключевые факты из исследования
-
Почти 60 % институциональных инвесторов планируют увеличить аллокацию цифровых активов в течение следующего года.
-
Удвоение экспозиции ожидается в горизонте трёх лет.
-
Первые классы активов, которые пройдут токенизацию — частный капитал (Private Equity) и частные долговые инструменты (Private Fixed Income).
-
52 % опрошенных назвали прозрачность главным преимуществом токенизации, 39 % — ускорение торгов, 32 % отметили снижение расходов на комплаенс.
-
У 40 % организаций уже есть отдельные подразделения по цифровым активам, и около трети интегрировали блокчейн и смежные технологии в стратегию цифровой трансформации.
Почему институционалы делают ставку на токенизацию
1. Ликвидность и дробление активов
Токенизация позволяет делить крупные активы на доли и делать их более доступными для торговли.
2. Снижение затрат
Цифровые технологии убирают лишних посредников, упрощают отчётность и ускоряют операции.
3. Доступ к новым рынкам
Токенизация частного капитала и долгов открывает доступ к ранее закрытым классам активов.
4. Синергия технологий
Искусственный интеллект и блокчейн усиливают эффективность работы с цифровыми активами.
Риски и вызовы
-
Отсутствие единых регуляторных рамок и юридической определённости.
-
Недостаточная ликвидность токенизированных активов на вторичных рынках.
-
Инфраструктурные барьеры — необходимость в устойчивых и надёжных блокчейн-системах.
-
Киберугрозы и технологические риски.
Исследование State Street показывает, что институциональный капитал уже готов к переходу от экспериментов к массовому внедрению токенизированных активов. Удвоение цифровой экспозиции в ближайшие три года и прогноз токенизации до 24 % портфелей к 2030 году — это сигнал, что рынок входит в фазу зрелости и готов к структурным переменам.