После затишья в выходные, биткоин в начале новой недели упал до $20 890 на фоне возвращения очень нервных настроений. Индекс страха и жадности падал вчера до 27 (страх), сейчас 29 (страх) что ниже на 40% от пика в 47 (нейтрально). Общая капитализация рынка криптовалют упала ниже отметки в 1 триллион долларов.
Недавний рост на рынке криптовалют, когда биткоин коснулся $25 211, был вызван избыточным рыночным оптимизмом по поводу снижения инфляции в США, хотя ФРС предупреждала об отсутствии поводов для выводов о смягчении денежно-кредитной политики (ДКП).
Сейчас наблюдается отсутствие интереса инвесторов к рисковым активам, поскольку они сомневаются в продолжении роста на американском фондовом рынке. Все больше становится кризисных событий, и инвесторы пытаются избежать риска, перекладываясь в защитные активы. Растет курс доллара США одновременно с ростом доходности трежерис.
Аналитики ждут новых минимумов, либо продолжительного флэта, как это было в предыдущий медвежий цикл. Уже более 70% прогнозов по крипторынку высказываются за то, что до конца этого года биткоин может упасть до $10-12 тыс.
Эти цифры вполне реальны, поскольку недавний рост происходил на чистом оптимизме и вере в рост, тогда как экономика продолжает входить в штопор. Сейчас пришло отрезвление, и таких ожиданий нет.
Из отрицательного:
- В отличии от США, инфляция в ЕС бьет рекорды, находясь на самом высоком уровне за 40 лет. При этом просто повысить ставку ЕЦБ не может, так как это может привести к дефолту Франции, Испании, Греции и Италии.
- В не так давно отделившейся от ЕС Великобритании инфляция за июль составила выше 10%, такое значение не было несколько десятков лет.
- Сегодня ЦБ Германии заявил, что рецессия близко — уровень инфляции в Германии может достичь 10%. Такого уровня инфляции не было со времен Второй Мировой.
- ФРС намерена продолжать повышать базовую процентную ставку, пока власти не зафиксируют существенное снижение уровня инфляции в стране. Однако, пока непонятно, будет ли повышение на 75 б.п. или 50 б.п.
- В том, что инфляция может сохранится высокой, указывает продолжающийся энергетический кризис, и ее раскручивание происходит из-за высоких цен на газ и электричество.
- В Китае вполне возможен крах крупнейших девелоперов, а показатели ВВП показывают темпы, при которых дефолт КНР становится реальностью.
- Фондовые индексы также развернулись вниз и демонстрируют падение.
Из положительного:
- Ончейн-данные теперь показывают, что майнеры биткоина вышли из периода «капитуляции», который длился более двух месяцев, а скорость хэширования начинает восстанавливаться. На основе данных индикатора «Лента сложности» можно сказать, что период капитуляции биткоин-майнеров пройден, что считается отличным сигналом к покупке.
- Последняя фаза капитуляции — третья по продолжительности в истории (71 день). Она дольше, чем в 2021 году, но на два дня короче показателя 2018 года.
- Компания Glassnode сообщила, что текущий совокупный баланс на биржах, за которыми она следит, 22 августа достиг нового четырехлетнего минимума, за четыре дня пользователи биржи сняли со своих счетов более 30 000 BTC.
Важные события на этой неделе:
Начинающаяся неделя будет оставаться волатильной. На этой неделе все внимание опять будет приковано к ФРС: банковские деятели со всего мира и ФРС встретятся на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле 25-27 августа. Инфляция под юрисдикцией ФРС, по-видимому, начала снижаться, в то время как в других странах ситуация обратная.
Также инвесторы будут ждать ждать данные по американской статистике, особенно вторую оценку ВВП за 2 квартал 25 августа. Она окажет сильное влияние на рынки, если будет сильно пересмотрена в сравнении с первой оценкой.