Что такое токенизация активов?

Что такое токенизация активов?
  • Проблема: токенизация привлекла большое внимание благодаря популярности блокчейна, однако отсутствие правовых рамок ограничивает преимущества, которые могут быть достигнуты.
  • Почему это важно: с помощью токенизации можно получить важные преимущества, такие как демократизация инвестиций, безопасность данных и долевое владение.
  • Решение: чтобы законодатели установили правовые рамки, которые могут использовать потенциал токенизации, необходимо понять саму концепцию, преимущества и варианты использования.

Что такое токенизация — краткий обзор различных токенов

Во время быстрого развития и повышенного интереса к блокчейну в течение последних нескольких лет внимание привлекли различные процессы, которые выигрывают от реализации с помощью технологии блокчейн. Токенизация — это один из процессов, на который нацелен блокчейн.

Токенизация активов становится все более распространенной в контексте финансовых услуг, недвижимости и других аспектов, связанных с традиционными активами. В этой статье представлен обзор различных категорий активов, которые можно токенизировать, преимущества и недостатки токенизации и примеры из реальной жизни.

Токенизация активов недвижимости позволяет людям, которым не хватает крупного капитала, необходимого для инвестирования в недвижимость целиком, инвестировать в часть собственности и получать доход от инвестиций.

Совет по блокчейну определяет токенизацию как «процесс преобразования прав собственности и прав на определенные активы в цифровую форму». Полезно помнить о разнице между взаимозаменяемыми и невзаимозаменяемыми активами. Взаимозаменяемые активы не уникальны и поэтому могут быть заменены аналогичным предметом, например, монетой в 1 евро, которую невозможно отличить от любой другой монеты. Примеры взаимозаменяемых активов включают золото и деньги. В большинстве случаев эти активы можно легко разделить на более мелкие фракции. Напротив, невзаимозаменяемые активы — это уникальные и незаменимые активы, которые нельзя разделить на части в аналоговом мире. Одним из наиболее распространенных примеров невзаимозаменяемых активов является картина «Мона Лиза».

Преимущества токенизации активов на блокчейне

Одним из ключевых преимуществ токенизации активов является то, что она позволяет разделить активы, которые не взаимозаменяемы и, следовательно, неделимы в аналоговом мире, на дробные цифровые токены. Теоретически одним из примеров может быть недвижимость или произведения искусства. В отличие от традиционных процессов, несколько человек могут владеть активом через долевое владение. Стоимость актива разбивается на доли, представляющие определенный процент от общей стоимости, что позволяет иметь несколько владельцев актива через долевое владение. Это не только снижает барьер для инвестиций в такого рода активы, но и расширяет глобальный доступ к инвестиционным возможностям, что способствует расширению доступа к финансовым услугам и способствует демократизации инвестиций.

Что касается владения недвижимостью, это дает потенциально значительное преимущество, поскольку снижает барьер для людей, желающих инвестировать в недвижимость. Токенизация активов недвижимости позволяет людям, которым не хватает крупного капитала, необходимого для инвестирования в недвижимость целиком, инвестировать в часть собственности и получать доход от инвестиций. Более того, долевое владение посредством токенизации увеличивает ликвидность, поскольку инвесторы могут легко и быстро торговать своими токенами, а не ждать годами, чтобы получить прибыль или убытки от крупных и неликвидных активов .

Безопасность токенизации активов

Еще одним важным преимуществом токенизации в сочетании с блокчейном является безопасность данных. Токенизация блокчейна сохраняет конфиденциальную информацию в виде комбинации букв и цифр в токенах, которые проходят через криптографическую функцию . Этот процесс гарантирует, что каждый токен уникален, но, что наиболее важно, он значительно снижает риски безопасности данных, поскольку буквенно-цифровой код, хранящийся в токене, служит только ссылкой на конфиденциальные данные и не раскрывает исходные данные или личную информацию. Это связано с правами на данные и конфиденциальность, которые материализованы в нормативных актах, таких как Европейский общий регламент по защите данных — GDPR .

Сочетание токенизации и блокчейна также выигрывает от основных преимуществ, присущих блокчейну: прозрачности, отслеживаемости, точности и неизменности. С токенизированными активами, зарегистрированными в блокчейне, все транзакции в отношении каждого актива доступны любому, кто взаимодействует с блокчейном. Это устанавливает доверие к рынку, поскольку можно легко отследить историю владельца актива. Тот факт, что блокчейн не позволяет изменять какие-либо транзакции, еще больше укрепляет это доверие. Например, он лишает продавцов возможности манипулировать историей актива, чтобы сделать его более привлекательным и взимать плату, превышающую его фактическую стоимость.

Внедрение экономики токенов на разных уровнях может способствовать повышению конкурентоспособности и эффективности отраслей, повышению доверия и снижению сложности.

Существует множество примеров активов, которые могут быть токенизированы и, следовательно, также токенизированы в блокчейне. Одной из них является Yenna Tech , инициатива, направленная на токенизацию реальных сельскохозяйственных угодий, направленная на поддержку фермеров путем облегчения их доступа к финансированию. Имущество владельцев ферм токенизируется и делится на доли, представляющие ценность для бизнеса, такие как растения, урожай, строительство и т. д., для конкретной единицы земли.

Будущее токенизации активов

Токенизация традиционных активов открывает новые возможности к инвестиционным возможностям для расширения и ускорения доступа к финансовым услугам. Токенизация может генерировать ликвидность активов, которая увеличивает движение рынка, создавая доступные способы продажи и покупки, а также увеличивая количество людей, которые могут участвовать в рынке.

Внедрение экономики токенов на разных уровнях может способствовать повышению конкурентоспособности и эффективности отраслей, повышению доверия и снижению сложности. Это может стать решающим фактором в поддержке регионов в развивающемся мире, чтобы они стали конкурентоспособными на международном рынке и, следовательно, расширили возможности своей местной экономики.

Независимо от преимуществ токенизации активов необходимо будет решать проблемы. Например, регулирующие органы будут играть решающую роль в развитии экономики токенов, особенно в Европе, где заинтересованные стороны часто требуют подходящей нормативно-правовой базы и ясности регулирования,  до рассмотрения возможности инвестирования в новые предприятия и технологии. Следовательно, одной из основных текущих проблем является отсутствие согласованной правовой базы с высокими стандартами безопасности и защиты прав потребителей.

Для достижения ясности регулирования необходимо иметь представление о том, куда движется отрасль и с какими вызовами она сталкивается, а также понимать, каковы проблемы регулирования с точки зрения защиты прав потребителей и гарантий основных прав, таких как неприкосновенность частной жизни.

Чат